Fremtidens internett

En god måte å finne langsiktige investeringer på er å lese trendrapporter. Mye kan man selvfølgelig resonnere seg frem til selv, som at skogsindustrien sliter med papirsalget på grunn av storstilt digitalisering osv, men ofte er det verdt å lytte til de som blir betalt for å tenke.

Mery Meeker har nå lansert en ny rapport om internet trender, og den gir oss et innblikk i hvilke sektorer og aksjer man bør fokusere på de neste årene. For de som ikke kjenner Meeker, så er hun selve IT dronningen på Wall Street. Hun deltok i Morgan Stanley teamet som tok Netscape på børs i 1995, noe som i ettertid viste seg å være startskuddet for IT boomen. Hun analyserte og anbefalte tidlig aksjer som Dell, Microsoft, Amazon, Yahoo og Ebay.

Hvordan kan hun hjelpe oss å tjene penger i dag? Jo, ved å identifisere hvor forbrukeren går med pengene sine det neste året, og hennes observasjoner er veldig interessante.

– Veksten kommer i Kina og India, derfor bør man investere i selskaper som er eksponert mot de markedene. I de siste fire årene, har USA skapt 18 millioner nye internettbrukere, tallene for India og Kina er henholdsvis 88 og 264 millioner. Penetrasjonen i India er nå på 11%, og i Kina 42%. Fortsatt enormt potensialet.

– Det brukes fortsatt mer reklamepenger på TV enn på internett, og der ligger det et stort potensialet. Tenk selv på dine egne TV vaner. Sitter du gjennom kvelden og ser reklame mens du venter på hva kanalene serverer? eller ser du 4 episoder etterhverandre av favorittserien din fra DVD eller streaming? Min spådom er at reklamepengene fra TV kommer til å falle, mens reklame og streamingtjenester på nett vil øke (NetFlix, Google)

– Alle ser at det vil komme store oppgraderinger på hastighet. 4G og superraskt bredbånd vil rulles ut det neste året. Video er nemlig det stor. Hittil i 2013 lastes det opp 100 timer med video per minutt på Youtube. I fjor var tallet 77 timer.

– Så kommer rosinen i pølsa: “Wearables”, det vil si gadgets som er online, men kommer i form av briller, klokker, nøkkelringer, halsbånd osv. Hvorfor kommer dette? bare se på bruken av treningsapper og f.eks pulsklokker. Hittil i 2013 har bruken eksplodert og måned for måned ser det slik ut (API calls er treningsapper som kobler seg til GPS osv): Januar = 11 millioner API calls, Mars = 27 millioner API calls, April = 54 millioner API calls. Dette er en eventyrlig vekst og kan bety slutten eller begynnelsen for Pulsar, Garmin og andre klokkemerker, mens Apple/Google/Sony/Samsung løper i bena på hverandre for å lansere iWatches og Google Glass. Oppside i aksjekursen til førstemann som har storlansering av wearables. I tillegg er det viktig å følge med på selskaper som knytter dette sammen; ThinFilm

– Facebook er eneste sosiale plattform der bruken gikk ned fra 2012 til 2013. Personlig mener jeg Facebook var ferdig da alle butikker og bedrifter etablerte en side, og etterslengere som mor (sorry mor) og tanter begynte å kommentere under partybildene. Hadde det ikke vært for stor vekst i mobil annonsesalg, hadde jeg vært bearish til aksje på kort sikt.

– Veksten i smartphones skyter fart, og penetrasjon er fortsatt lav, noen få vestlige land har i overkant av 50%, mens resten av verden ligger rundt 21%. Du blir dermed kronet med gull og glitter hvis du lanserer en ny og bedre smarttelefon. Samsung, Apple, Nokia (fortsatt med) og Sony vil kunne stige på nylanseringer.

– Det er 600 millioner kredittkort i USA, med snittrente på 17%. Dette kommer til å falle. Visa og Mastercard er ikke fremtiden, men kanskje Square, Paypal, Facebook credits osv. Online betalingsformidlere som gjør transaksjoner billigere, og kan yte billigere kreditt.

Gjennomgangen over legger grunnlaget for tesen om hvor forbrukeren kommer til å sette inn støtet de neste årene. Veksten i mobilt internett fortsetter(Samsung/Apple), det samme med reklameinntekter på nett (Google), online video eksploderer (Netflix), spennende nye gadgets kommer som wearables (Google / Apple) og revolusjonen innen online betaling ligger foran oass (Square, Paypal, Bitcoin)

Hun lister også opp noen mindre selskaper, som er nummer 1 i sin sektor:

• KickStarter. Fundingside med over 100k prosjekter ferdig finansiert.
• MakerBot. 3D printer. Det kommer flere til Norge snart.
• Codeacademy. Utdanning. Her har det skjedd mye.
• AirBnB. Kortidsutleie av leiligheter.
• Uber. On-demand transport. Gå inn på appen og se om noen vil kjøre deg.

Hele øvelsen med denne spalten er å se etter vekstmarkeder der premissene virker troverdig. Sammenlignet med for eksempel å spå oljeprisen, virker det lettere å hevde at verden kommer til å kjøpe flere smarttelefoner. Det vil hjelpe deg å tjene penger.