Investeringskonto er fremdeles attraktiv!

Det er vedtatt nye skatteregler for investeringskonto/fondskonto fra 2019. Reglene blir mindre gunstig. Likevel mener vi at spareformen fremdeles er meget konkurransedyktig.

Mange kunder spør oss om fremtiden for Investeringskonto Zero (også kalt fondskonto eller kapitalforsikring). Dette har vært en meget populær spareform, siden du kan ha både aksjer, aksjefond, rentefond og ETFer på kontoen – og få utsatt skatt ved fondsbytte.

Finansdepartementet har varslet nye skatteregler for investeringskonto i statsbudsjettet for 2018. Reglene vil gjelde fra 1. januar 2019.

Jeg synes endringene er fornuftige. Myndighetene bør unngå ulik beskatning av tilnærmet like spareprodukter. Dette er et godt prinsipp, som nå følges. (Et annet prinsipp jeg har sans for, er for øvrig «keep it simple» – det følges dessverre ikke…)

Etter dagens regler er det mer skattegunstig å kjøpe aksjer og aksjefond gjennom en investeringskonto enn direktekjøp eller gjennom aksjesparekonto. Førstnevnte gir 23 prosent skatt på gevinsten (og ingen skjermingsfradrag), mens sistnevnte gir 30,59 prosent gevinstskatt (og rett til skjermingsfradrag).

Fra og med 2019 vil investeringskonto skattlegges likt som verdipapirfond. Det betyr at realisert gevinst som stammer fra aksjer og aksjefond skattlegges som aksjegevinster, med en sats på 30,59 % p.t. Realisert gevinst som stammer fra rentefond skattlegges som renteinntekt, med en sats på 23 % p.t.

Videre blir reglene for investeringskonto slik:

• Andelen aksjer og andelen renter i en fondskonto beregnes på grunnlag av gjennomsnittlig aksjeandel for hvert år i eierperioden.
• Ved beregning av aksjeandel i «oppstartsåret» 2019 skal aksjeandel pr 1.1.19 legges til grunn.
• Du får skjermingsfradrag på aksjedelen fra og med 2019, og fradraget beregnes ut fra aksjeandelen ved det enkelte års begynnelse.
• Ved fastsettelsen av skattepliktig formue vil det bli gitt verdsettelsesrabatt tilsvarende verdipapirfond (og aksjesparekonto). Dvs at aksjer og aksjefond vil få 20 prosent formuesrabatt (p.t.) fra 2019.
• Reglene ovenfor vi gjelde investeringskonto med lite forsikringselement, altså dagens investeringskontoer og fondskontoer.
• Finansdepartementet åpner for at investeringskonto med betydelig forsikringselement – at utbetaling ved død er minst 150 % av saldo – kan beholde dagens gunstige regler med 23 % skatt. P.t. er det ingen aktører som har sagt at de vil tilby et slikt «forsikringsspareprodukt».

Det er foreløpig uklart om renteinntekter og aksjeutbytte vil skattlegges løpende i en investeringskonto, eller om man får fordelen av å utsette skatten til uttak fra kontoen, som i dag. Nordnet tolker de nye reglene slik at dagens praksis med utsatt skatt på renteinntekter og aksjeutbytte vil videreføres.

Nordnet mener at de nye skattereglene for investeringskonto vil gjøre at spareformen fremdeles vil være attraktiv for våre kunder.

Fordelene sammenlignet med aksjesparekonto er følgende:

• Større fleksibilitet i investeringene, siden du også kan investere i kombinasjonsfond og rentefond samt ETFer. Det betyr for eksempel at nedtrapping av aksjeandel frem mot pensjonsalder kan gjøres innenfor en investeringskonto. Du kan også investere i aksjer på Oslo børs hjemmehørende utenfor EØS samt amerikanske aksjer.
• Utsatt skatt på renteinntekter og aksjeutbytte (dersom regelverket blir som vi tror).

Investeringskonto har en ulempe sammenlignet med aksjesparekonto: Skattereglene ved uttak er litt mindre gunstig. I en aksjesparekonto kan innskuddet tas ut skattefritt. Det er først når du tar ut gevinsten at skatten må betales. I en investeringskonto vil alle uttak fra kontoen beskattes etter en gjennomsnittsbetraktning.

En annen, mindre viktig, ulempe er at investeringskonto har en liten forsikringskostnad, som du ikke har i en aksjesparekonto. Er saldoen på investeringskontoen 100.000 kroner, får dine etterlatte utbetalt 101.000 kroner dersom du dør. For denne lille dødsfallforsikringen på 1.000 kroner tar Nordnet knappe 3 kroner pr år dersom kunden er 50 år. Er kunden 40 år, er kostnaden litt over 1 krone. Er kunden 60 år, er kostnaden 7 kroner pr år.

Se andre (mindre viktige) forskjeller mellom produktene her. https://www.nordnet.no/tjenester/kontotyper/investeringskonto-zero.html

Summa summarum mener vi derfor at det ikke er noen grunn til å rømme fra investeringskonto i år.

PS: Et annet spørsmål er om det er smart å realisere Investeringskonto i 2018 – for å utnytte den lave skattesatsen på gevinster på 23 prosent. Dette temaet tar vi opp i neste blogg.