Nordnetbloggen

Lerøy Seafood inn – Equinor ut

Første halvdel av Skoleduellen er unnagjort, og det har vært en begredelig start for oss i Verdi NTNU. Den massive oljeeksponeringen vår har straffet seg, og det ser nå virkelig stygt ut for oss i konkurransen. Vi har tatt det første grepet for å snu trenden i 2019, og byttet ut Equinor med Lerøy Seafood.

Gode utsikter for laks

Laksesektoren har hatt en nedgang de siste månedene, og sjømatindeksen (OSLFX) er ned nesten 11% siden rekordnoteringene i november.  Spotprisene har vært under press i  starten av 2019, men med lavere slaktevolumer utover forventer vi at prisene tar seg opp frem mot våren. Vi ser dermed en mulig oppside i denne sektoren nå på kort sikt.

Laksesektoren har hatt en nedgang de siste månedene, og sjømatindeksen (OSLFX) er ned nesten 11% siden rekordnoteringene i november.  Spotprisene har vært under press i  starten av 2019, men med lavere slaktevolumer utover forventer vi at prisene tar seg opp frem mot våren. Vi ser dermed en mulig oppside i denne sektoren nå på kort sikt.

I et lengre persepktiv har vi klokketro på laksesektoren. Økende behov for mer bærekraftige proteinkilder globalt fyrer oppunder et marked der etterspørselen allerede virker nesten ubegrenset. I Veldedighetsfondet har vi sittet på en posisjon i markedslederen MOWI (tidligere Marine Harvest) i lang tid, og der har vi stor tro også fremover. Som det største selskapet anser vi dem som best egnet til å utvikle seg i takt med et stadig voksende marked.

Med en kortere horisont på investeringen vår i Skoleduellen, ser vi større oppside i Lerøy Seafood. De handler i dag på en P/E på drøyt 14, og er dermed klart billigst priset av de store aktørene. Samtidig har de gode marginer, med en EBIT/kg på over 22. Denne kombinasjonen gjør at vi anser LSG som den beste investeringen for de kommende månedene.

Equinor

For å gjøre plass til en posisjon i Lerøy valgte vi å selge oss ut av Equinor. De leverte kvartalstall tidligere i uken, og driftsresultatet de presenterte der var lavere enn forventet. Vi ønsker nå redusere oljeeksponeringen vår noe, og mener at posisjonen vår i DNO, som leverte knalltall fra 4. kvartal, har bedre utsikter fremover.

Er du ikke Nordnet-kunde? Bli kunde her.

Vil du vite mer om hvordan Nordnet behandler personopplysningene dine, klikk her.

Skriv en kommentar

avatar
Vil du teste Nordnet Beta? Registrer deg her:
Meld deg på

Merk at du må registrere samme e-post som du har registrert på nordnet.no under Min konto og Innstillinger.
Nordnets Investorbrev.
Nordnets månedlige investorbrev med statistikk, nyheter og tips.









Ønsker du å vite mer om hvordan Nordnet behandler personopplysningene dine, klikk her.
Hold meg oppdatert