November har vært en actionfylt måned med selskapenes kvartalsresultater i fokus. Etter en oktober måned der private sparere reduserte sin eksponering mot aksjer, er kundene igjen tilbake på kjøperen. Ocean Yield er private banking kunders favoritt i november måned.
Investeringsøkonom Mads Johannesen forteller i dette innlegget om private banking sin aktivitet i november.
Private investorer hos nettmegleren Nordnet omsatte aksjer for 1,2 milliarder kroner i november og netto ble det kjøpt for 63 millioner kroner. Ocean Yield troner på toppen over de mest kjøpte aksjene, med et nettokjøp på 13 millioner. Nel topper salgslisten, med et nettosalg på 10 millioner kroner.
– Ocean Yield gjennomførte i slutten av november en rettet emisjon i størrelsesorden 717 millioner kroner. Etter at den gullkantede kontrakten for produksjonsskipet Dhirubhai-1 løp ut i september 2018, har både kursen, utbyttet og kursen stått stille. Med frisk kapital inn i selskapet er nå den finansielle situasjonen tryggere enn på lenge.
Børsmåneden november var øvrig preget kvartalspresentasjoner
og nyheter knyttet til handelskrigen mellom USA og Kina. Novembermåned endte ned 0,7 prosent. Grunnen
til dette har vært et noe blandet kvartalsbilde, samt at børskjempene DNB og
Equinor har falt henholdsvis 2 og 9 prosent i november måned. Ser man til USA
så har det vært en meget god utvikling med ny «all-time-high». Dette har sin
rot i at de velkjente FANG aksjene (Facebook, Amazon, Netflix og
Alphabet(Google)) og 75 prosent av de andre amerikanske selskapene har slått
analytikernes inntjenings-forventninger. Samtidig har markedet tatt godt imot
at både USA og Kina ser ut til å få på plass «fase 1-avtalen» av en
forhåpentligvis endelig handelsløsning på sikt. Dette har fått investorer til å
fornye troen på selskaper som tidligere har vært preget av handelskrigen,
deriblant Caterpillar, Norsk Hydro og FEDEX.
Nordnets kunder har i november måned kjøpt selskaper som har falt mye, som
Ocean Yield, DNO og DNB. På salgssiden blinker Nel seg igjen ut som en soleklar
kandidat.
– I tillegg til Norwegian, ser vi at DNO er en av de mest nettokjøpte aksjene i November. Aksjen er i november måned ned over 6 prosent, men etter oppløftene kvartalstall guider når flere analytikere aksjen opp mellom 30-40 prosent, dette tror jeg våre kunder anser som attraktivt.
På salgstoppen troner NEL, Avance Gas og Equinor de mest solgte aksjene i november måned.
– Til tross for en klønete formulering i fra Nikola ledelsen etter lanseringen av sin batteriteknologi som førte til voldsomme kursreaksjoner i Nel, er våre kunder fortsatt negative til aksjen.
Derimot forteller Nordnets investeringsøkonom at de fleste av Nordnet sine private banking kunder har tjent mye penger ved å eie Nel aksjen i 2019.
– Selv om det har vært en rekke hendelser i Nel aksjen hittil i år, er aksjen opp over 75 prosent. Dette til tross for en klønete formulering fra Nikola i November, som førte til en intradags-bevegelse på over 20 prosent, eksplosjonen i Sandvika og noe skuffende kvartalsresultater. Jeg tror derimot at våre kunder anser årets reise som mer enn vellykket og vi har i stor grad sett en gevinstsikring i Nel de siste månedene.
Mest kjøpte aksjer
Selskap | Kjøp i kroner |
Ocean Yield | 13 371 174 |
DNO | 10 490 527 |
DNB | 9 788 087 |
BW Offshore Limited | 8 409 854 |
Yara International | 8 164 696 |
Lerøy Seafood Group | 6 913 870 |
SalMar | 6 279 985 |
Frontline | 6 198 455 |
FLEX LNG | 6 198 254 |
Selvaag Bolig | 4 574 351 |
Mest solgte aksjer
Selskap | Salg i kroner |
NEL | -10 672 476 |
Avance Gas Holding | -9 447 037 |
Equinor | -9 200 209 |
Norwegian Finans Holding | -6 772 288 |
Grieg Seafood | -6 050 514 |
Europris | -4 445 569 |
BW LPG | -3 901 811 |
Atlantic Sapphire | -3 889 560 |
Photocure | -3 171 803 |
Golden Ocean Group | -2 985 177 |
Private Banking kjøper globale aksjefond, selger norske
Våre Private Banking-kunder nettokjøpte fond for 12 millioner i november. Globale aksjefond ligger på kjøpstoppen, mens norske aksjefond blir dumpet.
November ble nok en sterk børsmåned globalt, og de amerikanske børsene nådde nye rekordnoteringer for n’te gang i år. Den brede amerikanske aksjeindeksen S&P 500 steg 3,5 prosent, og Euro Stoxx 50 steg knappe 3 prosent. Oslo Børs endte måneden om lag uendret.
Nordnets Private Banking-kunder nettokjøpte fond for 12 millioner kroner i november. Aksjefond ble kjøpt for 2 millioner, og kombinasjonsfond ble kjøpt for 13 millioner. Rentefond ble solgt for 3 millioner.
– Mens våre retailkunder storkjøpte aksjefond i november, er våre formuende PB-kunder tydeligvis mer forsiktige, kommenterer Bjørn Erik Sættem, spareøkonom i Nordnet.
Globale aksjefond kjøpes, norske aksjefond selges
De to mest kjøpte fondene i november er to globale indeksfond, KLP AksjeGlobal Indeks V og DNB Global Indeks.
Disse fondene har vært populære blant kundene våre veldig lenge, og det er ikke uten grunn. Og de to globale indeksfondene gir global aksjeeksponering til en billig penge.
Fem av de åtte mest solgte fondene er norske aksjefond som investerer på Oslo Børs.
– Salg av norske aksjefond er en trend vi har sett en stund. Våre fondskunder tror tydeligvis det er mer å hente på globale aksjefond enn norske. Det kan også være at flere ser fordelen med å ha en mer diversifisert portefølje for å få bedre risikospredning, avslutter Sættem.
Mest kjøpte og solgte fond
Mest kjøpte fond | Mest solgte fond |
KLP AKSJEGLOBAL INDEKS V | ALFRED BERG GAMBAK (F) |
DNB GLOBAL INDEKS | KLP AKSJE GLOBAL INDEKS IV |
LANDKREDITT HØYRENTE | DNB AKTIV RENTE |
KLP AKSJEGLOBAL LAV BETA I | NORDNET SUPERFONDET NORGE |
ODIN EIENDOM | NORDEA NORGE VERDI |
HANDELSBANKEN USA INDEX | FORTE TRONDER |
ODIN KREDITT | FORTE NORGE |
KLP AKSJEUSA INDEKS III | HOLBERG LIKVIDITET |
DNB TEKNOLOGI | ALFRED BERG PENGEMARKED |
ODIN GLOBAL | HANDELSBANKEN NORDISKE SMB |