Nordnetbloggen
Nordnet Norge
Nordnet Norge

4 huskeregler for å vite når du skal bytte eller selge fond

Du finner side opp og side ned om hva du skal se etter ved kjøp av fond, men hvordan vet du når tiden er inne for å selge eller bytte?

I dette innlegget får du tips om fire ting du bør tenke på når du skal bytte eller selge fond.

 

1. Er tiden inne for å bruke pengene dine?

Penger er for de fleste et middel og ikke et mål, selv om mange har stor glede av å se pengehaugen vokse. Økt formue gir rett og slett flere muligheter – men til hva da? Plutselig dukker det opp en mulighet der du får bruk for pengene. Du finner drømmehytta, har behov for ny bil, eller vil rett og slett dra på reise jorden rundt og oppleve verden.

[bctt tweet=»En grei regel å følge er å spare i fond når du kan, og ta ut pengene når du har bruk for dem.» username=»NordnetNO»]

 

2. Har fondsporteføljen din blitt ubalansert?

De fleste har en ide eller struktur i tankene når de oppretter en fondsportefølje. I sin enkleste form kan vi kanskje si at du bør gjøre det samme som Oljefondet. Det betyr å ha en portefølje som består av 40 % rentefond og 60 % aksjefond. Etter noen års utvikling kan denne vektingen fort se annerledes ut. La oss tenke oss at aksjefondene dine i løpet av 4 år dobler seg, mens rentefondene stiger med samlet verdi på 20 %. Du vil da faktisk sitte med en portefølje der 71,5 % er i aksjefond og 28,5 % er i rentefond. Kanskje på tide å rebalansere?

Dette er faktisk en strategi som benyttes av flere av de største forvalterne. Rebalansering når porteføljen har blitt for skjev i forhold til utgangspunktet vil være risikodempende over tid, og kan i mange tilfeller gi økt avkastning. I alle fall påstår både Folketrygdfondet og Oljefondet dette og vi sier oss ikke uenige med dem.

 

3. Har noe skjedd med fondet som gjør det mindre attraktivt?

[bctt tweet=»Du bør alltid vurdere investeringene dine med spørsmålet «ville jeg kjøpt dette i dag?»» username=»NordnetNO»]

I de fleste tilfeller er svaret «ja», men om det ikke lenger er det så bør du som investor gjøre noe. Å selge eller bytte fond er enkelt, og billig/gratis (hvis du ser bort fra eventuell skattekostnad). Faktisk er dette en av de store fordelene med investeringer i verdipapirfond i forhold til å eie realaktiva som for eksempel eiendom.

 

Grunner til at fond kan være mindre attraktive

Markedssyklusen har endret seg

Det kan for eksempel være riktig å ligge i et momentumbasert aksjefond i en sektor med høy beta* i et marked som er i en god trend, mens et utbyttefond kan være best i et stillestående marked og et rentefond vil være best i et fallende marked.

*Beta er et mål på historiske svingninger i forhold til markedet. Enkelte sektorer regnes som mer aggressive (f.eks. tech) og har høy beta, mens andre sektorer er mer konservative (f.eks. helse) og har lav beta.

Fondets evne til å følge sin egen strategi har endret seg

Dette høres rart ut, men skjer stadig vekk, og en variant av fenomenet kalles «winners’ curse» i fondsmarkedet. Tenk deg for eksempel at et lite fond startes opp med 100 millioner i kapital og en fremadstormende forvalter. Mandatet er å investere i norske småselskaper, og hun fordeler kapitalen på 20 selskaper med 5 millioner i hver aksje. Tenk deg at fondet har stor suksess og dobler kapitalen i løpet av et par år. Dette tiltrekker seg en rekke nye investorer, som skyter inn nye 800 millioner i fondet. Fondet er nå på 1 milliard. Skal dette fordeles på 20 selskaper må forvalteren ha aksjer for 50 millioner i hvert selskap. Det vil da bli umulig å investere på samme måte som forvalteren opprinnelig gjorde og som var grunnlaget for hennes suksess. Fondet har blitt for stort.

Fondet bytter forvalter

Dette er et vanlig fenomen blant aktivt forvaltede fond. Om et fond har hatt stor suksess hender det at forvalteren får et tilbud fra noen andre, eller velger å starte for seg selv. Det er slett ikke sikkert at en ny forvalter klarer å oppnå samme resultater, og du som investor bør tenke over dette.

Fondet er blitt for dyrt

Dette hender ofte. Eksempelvis kan det komme indeksfond eller ETFer som gir deg samme eksponering til en lavere pris. Da bør du bytte.

Listen over grunnene til at et fond kan være mindre attraktivt er ikke uttømmende. Noen ganger kan det hende du vil bytte fond rett og slett fordi du har funnet noe du synes er mer spennende. Det blir da en vurdering på om det nye fondet er bedre enn noe du allerede har i porteføljen, og hvordan det passer inn i forhold til den totale risikoprofilen du ønsker å ha.

 

4. Diskuter med andre om å bytte og selge fond

Et siste tips er å sjekke hva andre diskuterer om fondet på Shareville. Her kan du også se hvilke fond som er mest populære og bli med i grupper som diskuterer fondshandel.

Her er et eksempel på innehavet i gruppen Langsiktig sparing i fond

Det aller viktigste for alle fondsinvestorer er å ha en vel gjennomtenkt og langsiktig investeringsstrategi. Rett og slett ha en plan og følge den.

Finn ut hvor mye du kan spare hvis du starter i dag.

selg fond

Publisert første gang 23. november 2015. Oppdatert 6. januar 2016.

Er du ikke Nordnet-kunde? Bli kunde her.

Skriv en kommentar

1 Kommentar på "4 huskeregler for å vite når du skal bytte eller selge fond"

avatar
Sorter etter:   nyeste | eldste | mest stemmer
Espen Andreassen
Gjest

Som så mange andre siterer jeg her Ike: Plans are nothing; planning is everything.

wpDiscuz
Vil du teste Nordnet Beta? Registrer deg her:
Meld deg på

Merk at du må registrere samme e-post som du har registrert på nordnet.no under Min konto og Innstillinger.