Nordnet
Denne saken har blitt skrevet og publisert i Finansavisen 24. september (side 18).
OsloMet og Børsklubben NHH tror på oljeaksjer
Alpha Finance Ålesunds aksjer er opp med 2,7 prosent, en uke etter at Nordnets nye porteføljekonkurranse startet.
Etter en uke leder Ålesund-gruppen med 0,1 prosentpoeng mot BI Bergen og 0,3 prosentpoeng mot OsloMet. Meravkastningen skyldtes Seadrill, som leverte et kursløft på over 18 prosent.
Oljefokusert portefølje
For Aksjegruppen OsloMet ga Norsk Hydro, Flex LNG og Subsea 7 best avkastning.
Gruppen opplyser på Nordnetbloggen at den har særlig stor tro på oljerelaterte aksjer.
«De norske oljeselskapene har sannsynligvis større fri kontantflyt enn noen gang tidligere, ettersom oljeprisen i norske kroner ikke er langt unna en ny rekord,» forklarer studentene.
«I tillegg er kostnadene kuttet kraftig i årene etter oljenedturen i 2014.»
Et resultat er at neste års investeringsbudsjetter blir langt større enn årets, mener OsloMet. Det vil i sin tur heve oljeservicesektorens inntjening.
Følg utviklingen i Skoleduellen her.
Ser oppside for DNO
OsloMet synes DNO, er spesielt «billig» i forhold til rivalene.
«Dette er naturlig, ettersom de holder på i et land med stor politisk risiko,» mener gruppen.
«Oppsiden er imidlertid høy, så lenge situasjonen fortsetter å være stabil der de opererer.»
Også Subsea 7 er i porteføljen. OsloMet påpeker at det største oljeservice-selskapet på Oslo Børs har tjent gode penger og sitter på åtte kroner i netto kontanter per aksje.
«De er veldig solide og prises til 0,77 ganger bokført egenkapital, noe som er attraktivt, når oljeselskapene igjen begynner å øke sine investeringer,» skriver laget.
Kjøper sykliske aksjer
En annen studentgruppe, Børsklubben NHH, satser på sykliske sektorer som shipping og rigg.
Den største enkeltposisjonen er Northern Drilling, som står for rundt en femdel av porteføljen.
«De ulike riggsegmentenes dagrater er foreløpig langt unna 2014-nivåene, men økt tenderaktivitet og noe bedring i flåteutnyttelsen tyder på at bunnen trolig er nådd,» mener NHH-teamet.
«Northern Drillings rigger er kjøpt til svært fornuftige priser, og vi liker deres muligheter til å ta tidligere levering av boreskipene, hvis markedet skulle ta seg opp.»
Bedring for tørrbulk
Børsklubben NHH ser også en bedring i tørrbulkmarkedet, særlig for Capesize-segmentet.
«Flåteveksten er lav og etterspørselsveksten solid,» melder studentene.
«Ratene har vært sterkere enn normalt i sommermånedene, og til tross for et fall den siste tiden, ser markedet ut til å være relativt stramt, før vi går inn i høysesongen.»
Økt handel mellom Brasil og Kina er en faktor. Den globale flåten opererer allerede med en utnyttelsesgrad på 87 prosent, slik at ytterligere økning i etterspørselen kan gi overraskende rateløft. NHH har spesielt tro på Golden Ocean, hvor Capesize-skip utgjør en høy andel av flåten.
Les innleggene fra de ulike aksjegruppene her.
SKOLEDUELLEN
Bestill Finansavisen abonnementet som passer deg.
Saken er skrevet av Thomas Hilmersen i Finansavisen mandag 24. september, og co-publisert på Nordnetbloggen.
