Richard Paulsen
Oslo Børs karret seg over streken, men det er lite troverdig å hevde at momentumet er tilbake. Trekker man fra WWL transaksjonen på 1.7 milliarder kroner, var omsetningen så vidt over 3 milliarder for resten av aksjene på børsen.
IDEX stiger 9.9% på relativt godt volum, og det må mest sannsynlig ses i sammenheng med nyheten at Mastercard tester ut kredittkort med fingeravtrykksensorer. Teknikken er ikke offentligjort og testene blir gjort i ulike markedet i Afrika, før de skal lansere i Europa og USA.
Marine Harvest som overrasket markedet med en bedre enn ventet oppdatering på første kvartal, handlet nesten opp til 138 kroner fra start, men stengte 3.5 kroner lavere. Det viser at det fortsatt er selgere i aksjen, så fort det kommer volum og nyheter. Ikke bra!
Hvorfor er det viktigere å hedge / redusere posisjoner når risikoen øker? Bortsett fra det mest åpenbare at man da sparer penger. Statistikken viser at S&P500 har steget mer enn 5% ved 17 anledninger siden 1970 tallet, og falt -5% ved 21 anledninger. Går du glipp av de gode dagene, vil avkastningen over tid blir elendig. Går du glipp av de dårlige dagene, vil avkastningen derimot blir skyhøy. Fasiten er at man hele tiden bør søke å unngå korreksjonene, og la pengene jobbe for deg alle andre dager, stille som aktive.
15264/2526 = 6,04. 2526/593 = 4,25. Det er disse tall – 6,04 og 4,25 man bør fokusere på. Formuleringen i artikkelen er misvisende om hvor mye man egentlig vinner på å holde seg unna dagene – både de beste og de dårligste. Man skulle bara ha hatt en til kurve som viste resultat ved missing 25 best AND 25 worst days….men da hadde resultatet ikke blitt så intressant lenger…
Endring i kurvene skyldes mye en enkelt hendelse i 1988. Hvis du tar den bort er de veldig like frem til 2009.
Så det du sier er at alt vi behøver å gjøre er å selge rett før de negative dagene begynner og kjøpe igjen rett før de positive dagene begynner. Med andre ord kan en si at en bør selge på topp og kjøpe på bunn? Er dette budskapet ditt?
Du må virkelig være en dyktig investor, helt utrolig at ingen enda har skjønt at en må selge på topp og kjøpe på bunn. Takk for godt tips.
Poenget var å bruke hedgingprodukter, i tillegg til å være litt paranoid på egne investering, så kanskje man klarer å stå utenfor 1 elle 2 korreksjoner, som da vil hjelpe totalavkastning betydelig.
Det sier seg kanksje selv at man får bedre avkastning hvis man unngår dårligere dager? Vanskelig å vite når de dårlige dagene kommer, hadde man visst det kunne man shortet hver gang “risikoen økte”. Når enn det er.
Da må man ha bare en aksje da tenker jeg, det er vel bare i drømme dette går an??
Eksempelet var utviklingen av $100 investert i S&P500 indeksen, indeksfond eller lignende. Eier du én aksje eller ti, vil den også over tid bære preg av svingninger i totalmarkedet. Poenget er at hvis man klarer å unngå noen korreksjoner, så vil avkastningen din bli mye bedre over en langsiktig periode